Memilih dana bersama yang tepat bermula dengan memahami bagaimana mereka bekerja.
Rundingan adalah versi egalitarian dunia pelaburan yang mahal, kereta jarak jauh. Hampir semua orang mampu untuk melabur dalam satu, mereka agak mudah difahami, dan mereka cara yang mesra orang baru untuk mendapatkan pengalaman yang bersifat tangan. Sudah tentu, seperti kereta yang popular, anda mempunyai banyak dana bersama untuk dipilih - beribu-ribu, sebenarnya, dengan gaya dan objektif pelaburan yang berbeza. Sebagai contoh, dana yang pelbagai dan tidak terpelbagai berbeza dengan cara mereka.
Mengenai Dana Bersama
Dana bersama berbeza-beza secara meluas dalam butiran mereka, tetapi mereka semua mengikuti model asas yang sama. Mereka mengumpulkan sumbangan daripada sejumlah besar pelabur kecil, membentuk satu kumpulan modal pelaburan yang besar. Modal ini digunakan untuk membeli portfolio terpelbagai, menjadikannya lebih sukar untuk kemerosotan dalam mana-mana satu sektor atau jenis syarikat untuk secara serius mengendalikan pegangan keseluruhannya. Para pelabur dana mendapat manfaat daripada pengurusan profesional wang mereka, serta kepelbagaian yang lebih banyak daripada yang mereka dapat lakukan dengan melabur secara langsung. Walau bagaimanapun, sesetengah dana lebih pelbagai daripada yang lain.
Gaya Kepelbagaian
Ada beberapa cara untuk mempelbagaikan portfolio. Salah satu yang paling asas ialah dengan memperuntukkan bahagian dana ke dalam kelas produk yang berbeza, yang disebut sebagai peruntukan aset. Ini merosakkan portfolio di kalangan stok, bon, sijil faedah dan kenderaan pelaburan lain. Satu lagi pendekatan untuk mempelbagaikan melabur di banyak ekonomi serantau, supaya kemerosotan di satu wilayah atau satu negara tidak dapat menyebabkan portfolio keseluruhan terlalu banyak gangguan. Bentuk kepelbagaian ketiga mengambil proses satu langkah lebih jauh, mencari kepelbagaian dalam kelas aset individu.
Kepelbagaian Dalam Kelas Aset
Stok individu adalah tulang belakang bagi kebanyakan dana bersama, dan terdapat banyak variasi di antara mereka. Memiliki saham "cip biru" terbang tinggi yang mewakili jenama terkenal sangat berbeza daripada memegang jawatan dalam syarikat permulaan di sektor baru. Secara umumnya, risiko yang lebih tinggi adalah stok, semakin tinggi pulangan yang dapat dihasilkan. Itulah sebabnya dana bersama yang dilaburkan terutamanya dalam stok ekuiti masih boleh dipertanggungjawabkan jika ia mengandungi campuran stok dengan teliti dengan ciri-ciri yang berbeza. Perkara yang sama berlaku untuk dana bon, yang boleh memegang apa-apa dari bon kerajaan AS yang teguh kepada bon-bon sampah berisiko tinggi. "
Dana Bukan Beragam
Ramai dana mempelbagaikan cukup bahawa anda boleh memegangnya sebagai pelaburan tersendiri dan masih dilindungi dari naik dan turun pasaran. Walau bagaimanapun, sesetengah dana sengaja menghalang fokus mereka dengan cara tertentu. Dana yang tidak pelbagai ini, atau kurang dana yang pelbagai, bertujuan untuk membawa keseimbangan ke portfolio yang lebih besar dengan memberi tumpuan kepada pelaburan dengan ciri-ciri tertentu. Mereka mungkin memberi tumpuan kepada ekonomi negara-negara perindustrian yang baru muncul, contohnya, atau peningkatan sektor teknologi baru. Strategi lain melabur dalam subkelas, seperti syarikat-syarikat permodalan kecil. Semua strategi ini sengaja membatasi kepelbagaian mereka untuk mencari keuntungan yang lebih tinggi daripada dana yang lebih pelbagai yang boleh dihasilkan.
