Dana indeks adalah pilihan yang menarik untuk pelabur muda.
Dana indeks, sama ada dalam bentuk dana bersama atau dana tukaran mata wang, adalah pilihan pelaburan yang popular untuk pelabur baru dan mereka yang ingin tinggal di pasaran untuk jangka panjang. Pelaburan jenis ini boleh menawarkan kepelbagaian portfolio segera dengan kos yang minima berbanding membeli sekuriti individu. Kepelbagaian, standard dalam pelaburan yang baik, sangat mudah dicapai dengan memilih dana indeks pasaran yang luas, iaitu satu yang meliputi beberapa ratus atau ribuan stok atau bon. Strategi dana indeks adalah sama di seluruh pasaran dan setiap prospektus dana akan menggariskan objektif pelaburan khusus pengurusan.
Memahami Dana Indeks
Dana indeks sering dipanggil pelaburan pasif kerana tidak banyak perolehan aktif dalam aset pendasar. Oleh kerana kadar pertukaran perolehan rendah dalam dana indeks, yuran pengurusan biasanya lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Dari masa ke masa, pengurangan yuran dan perbelanjaan ini menambah pulangan bersih melabur dalam jenis dana ini. Ia telah menunjukkan bahawa dana indeks juga dilakukan dan sering lebih baik daripada dana yang diuruskan secara aktif, yang mana pihak pengurusan cuba mengalahkan pasaran melalui perdagangan aktif. Pelabur boleh mengambil kesempatan daripada kepelbagaian dan pulangan yang kukuh pada dana indeks melalui pembelian saham dalam dana bersama dan dana dagangan bursa.
prestasi
Dalam edisi Ekonomi dan Strategi Portfolio 1, 2009, edisi Ekonomi dan Portfolio, penerbitan yang ditulis untuk pelabur institusi, Mark Kritzman, presiden dan CEO Windham Capital Management of Boston, menerbitkan hasil kajian tentang bagaimana perbandingan dana berbanding dengan dana yang diuruskan secara aktif. Kritzman mendapati bahawa dana indeks secara konsisten mengagumkan kedua-dua dana lindung nilai dan menguruskan secara aktif dalam pulangan bersih.
Strategi
Dana indeks yang memegang stok atau bon cuba untuk memadankan hasil penanda aras pasaran. Sebagai contoh, Fidelity menawarkan dana indeks bon, khususnya Dana Indeks Bon Spartan AS, dengan sekurang-kurangnya 80 peratus daripada aset dalam bon yang merupakan sebahagian daripada Indeks Bon Agregat AS Barclays Capital. Tidak ada bayaran urus niaga yang dikenakan kepada pelanggan Fidelity untuk membeli saham dana ini. ETF yang berpangkalan luas juga mengikuti strategi dana indeks dengan membeli dan memegang aset yang mencerminkan penanda aras pasaran. Sebagai contoh, Dana Indeks iShares Russell 3000 adalah ETF yang menggunakan Indeks Russell 3000 sebagai penanda aras, mengesan saham 3,000. Strategi dana indeks tidak selalu menjadi cermin sebenar penanda aras pasaran. Contohnya, katakan XYZ Corporation membentuk 1 peratus daripada indeks dana tertentu yang berikut. Pengurusan berpendapat bahawa XYZ lebih berharga daripada saham lain dalam indeks. Oleh itu, dalam dana indeks hipotesis kami, XYZ diberi berat peratus 3 dalam dana. Strategi seperti ini adalah salah satu sebab pulangan ke atas indeks dana tidak selalu sepadan dengan pulangan penanda aras.
Rawatan Cukai
Rawatan cukai Persekutuan untuk keuntungan modal jangka pendek boleh mengambil keuntungan daripada keuntungan perdagangan aktif. Dana indeks secara amnya memegang sekuriti untuk jangka masa panjang, dengan itu melangkaui kadar cukai keuntungan jangka pendek berbanding dengan cukai ke atas keuntungan jangka panjang.
