Bagaimana Untuk Mengelakkan Pilihan Panggilan

Bagaimana untuk Hedge Call Options

Opsyen dagangan memberi anda hak tetapi tidak kewajipan untuk membeli atau menjual keselamatan dasar pada harga yang ditetapkan. Anda boleh membeli pilihan panggilan jika anda percaya harga keselamatan akan meningkat. Apabila pilihan panggilan dilaksanakan, anda boleh membeli stok pada harga yang rendah dan menjualnya pada harga pasaran yang lebih tinggi untuk keuntungan. Anda boleh melindungi kedudukan opsyen panggilan anda dan prinsipal perdagangan anda terhadap kemerosotan pasaran yang tidak dijangka dengan menggunakan strategi lindung nilai.

Petua

Untuk melindung nilai opsyen panggilan, anda perlu mempertimbangkan untuk membeli pilihan keluar wang, memendekkan stok atau menggunakan swap lalai kredit untuk berjaya.

Penyelidikan Pilihan Anda

Pertama, menganalisis kekuatan trend keselamatan yang mendasari dan keadaan pasaran keseluruhan. Pertimbangkan toleransi risiko anda dan tentukan berapa peratus kedudukan yang anda ingin lindung nilai. Sebagai contoh, jika anda membeli pilihan panggilan XYZ untuk $ 500 dan percaya harga saham ditetapkan meningkat, anda mungkin selesa melindungi nilai 25 daripada kos kedudukan anda. Kirakan jumlah yang anda perlukan untuk lindung nilai oleh mengalikan kos opsyen dengan peratusan kedudukan yang anda ingin lindung nilai. Sebagai contoh, kos opsyen $ 500 yang didarab dengan peratus 25 ialah $ 125, iaitu amaun yang anda ingin lindung nilai.

Pertimbangkan membeli pilihan putus-keluar wang untuk melindung nilai pilihan panggilan anda. Gunakan jumlah $ 125 yang anda ingin lindung nilai sebagai panduan untuk membantu anda memilih harga mogok pilihan putar. Pastikan anda memilih pilihan meletakkan dengan tarikh luput yang sama seperti pilihan panggilan anda. Contohnya, jika pilihan panggilan anda tamat pada hari Jumaat ketiga bulan itu, pilih pilihan putar yang tamat pada hari yang sama. Pastikan untuk membeli bilangan pilihan yang sama seperti pilihan panggilan. Jika anda membeli tiga pilihan panggilan, anda mesti membeli tiga pilihan untuk melindung semua tiga kedudukan.

Hedge Your Call Option

Pendekkan stok sekiranya premium untuk pilihan meletakkan terlalu tinggi untuk jumlah hedging ia menyediakan. Sebagai contoh, satu opsyen mengendalikan saham saham 100. Sekiranya harga saham XYZ adalah saham 5, ia akan dikenakan bayaran anda $ 500, iaitu saham 100 yang didarabkan dengan $ 5, kepada saham 100 yang pendek. Sekiranya premium opsyen putus adalah $ 7, ia akan dikenakan bayaran anda $ 700, iaitu premium pilihan $ 7 didarab dengan saham saham 100, untuk membeli opsyen yang ditetapkan. Oleh kerana kos untuk memendekkan stok adalah kurang daripada kos untuk membeli pilihan, keseimbangan stok adalah cara yang lebih kos efektif untuk melindung nilai kedudukan panggilan anda.

Gunakan swap lalai kredit sebagai cara yang murah untuk melindung nilai pilihan panggilan anda. Fikirkan CDS sebagai dasar insurans untuk pilihan anda. Ia hanya akan membayar sekiranya pasaran bergerak ke arah kedudukan anda. CDS bergerak ke arah yang bertentangan di pasaran. Sebagai contoh, anda akan melindung nilai kedudukan panggilan anda yang dinaik taraf dengan membeli CDS yang berada dalam arah aliran menurun. Swap ingkar kredit boleh didapati melalui CME Group dan Intercontinental Exchange.